近年、多くの会社がヨーロッパへの事業拡大戦略としてM&Aを選択するようになりました。その背景には、「採用難」及び「複雑で時間を要する許認可手続き」という欧州共通の課題が隠れています。M&Aは事業を短時間で構築するのに、大変効果的かつ効率的な戦略だと言えます。しかし「成功するM&A」を達成するためには、デューデリジェンスやポスト・マージャー・インテグレーション(PMI)の重要性を無視することはできません。Mooreではセルサイド・バイサイド双方において、市場調査、欧州における買収対象企業の紹介、ファイナンシャル・アドバイザリー、レッドフラッグ・レポート、デューデリジェンス、ポスト・マージャー・インテグレーションといったM&Aに関する全てのサービスを提供しています。
能動的アプローチ
買収先企業の積極的調査
買収条件が厳密に定義されている場合
受動的アプローチ
買収先企業の受動的調査
買収条件が広く明確に定義されていない場合
MBO, MBI, LBO
事業買収による経営権の取得
マネジメントバイアウト
マネジメントバイイン
レバレッジドバイアウト
合併・提携・ジョイントベンチャー
成長戦略としての戦略的提携
新規市場への参入を目的とした提携
製品バリューチェーン拡大のための垂直統合
株式増資
スタートアップ、事業成長、新規市場への参入等を目的とした株式増資
債務整理・メザニンファイナンス
事業成長や企業再編を目的としたファイナンシャル・アドバイザリー
小企業の売却
企業価値300万EUR以下
後継者不在による売却
新事業投資のための売却
中企業の売却
企業価値300万~3000万EUR
シナジー効果および企業価値向上を目的とした売却
会社分割・事業再編・売却
企業価値3000万EUR以上
戦略的効果を狙った売却
困難な状況にある企業の短期売却
短期間での企業売却手続き実行
AMA(Accelerated M&A sales)の実行
戦略的投資
バイサイド
買収・合併
セルサイド
買収・合併
戦略的協業
財務モデリング
日本企業へのサポート
欧州各国のMooreオフィスでは、セルサイド及びバイサイドの企業情報を定期的に共有しています。欧州でのM&Aを検討している日本企業にとって、文化も商習慣も言語も異なる国で、適切な買収対象企業を探し当て、利点及びリスクを正しく評価するのは大変困難だと言えるでしょう。Mooreはそのような日本企業を対象に、買収対象企業サーチからデューデリジェンス・買収実行・PMIに至るまで、M&Aに関するワンストップサービスを提供しています。
M&A・グリーンフィールド投資・ブラウンフィールド投資・セールスオフィス設立等、欧州への投資方法についてのコンサルテーションをご希望の場合も、お気軽にご相談下さい。Mooreのアドバイザリーチームが、クライアントのニーズに合わせたベストなソリューションをご提案します。
BDO Horizons 2019 - Issue 4
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BDO Horizons 2019 - Issue 2
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